请收藏本站,以便长期浏览

找回密码

手机号:

短信验证码:获取验证码

 

close
请登录免费注册
您当前位置: 首页 >> 站内资讯 >> 金融与保险 >> 浏览文章
汽车金融变局:资产质量和业绩全线下滑
2020/9/9 10:42:44 金融与保险


timg (2).jpg


近期,汽车金融行业的财报陆续披露。从已经公布半年业绩的各家公司财务数据看,同比业绩均有不同程度的下滑。与此同时,近期相关部门出台的几项行业监管政策,亦反映出政府正在逐步加强对汽车金融行业监管的力度。

  

就此,一位业内人士指出,市场环境的变化和监管政策的出台,更加速了融资租赁企业的优胜劣汰,这对从业企业的风险控制能力和管理水平提出了更高的要求;大浪淘沙下,优势资源会向经营更稳健、业务合规性更强的头部企业集聚。

  

头部玩家业绩下滑


从已经公布半年业绩的各家公司财务数据看,业绩均有不同程度的下滑。


半年报显示,易鑫集团(02858.HK)上半年营业收入约为16.24亿元,同比下滑49%。核心业务收入方面,贷款促成服务为4.62亿元,同比下滑45%;融资租赁服务11.11亿元,同比下滑47%;其他自营服务下滑92%。毛利率2020年上半年仅为7.35亿元,去年同期为15.3亿元。净亏损达到10.53亿元,去年同期实现盈利1.23亿元,由盈转亏。


易鑫集团认为,亏损主要是由于毛利减少及信用减值亏损准备增加。财务数据显示,上半年,易鑫集团毛利由上年同期的15.32亿元降至7.35亿元,降幅比例达52%。与此同时,易鑫集团信用减值亏损由去年同期的5.3亿元同比增加约181%至14.89亿元。


易鑫集团对《中国经营报》记者表示,相比去年同期,受新冠疫情影响,上半年易鑫集团多项经营指标均出现了不同程度下滑;但随着社会经济活动及汽车行业的逐渐恢复,易鑫集团二季度的各项经营指标正在逐步提升。其中新车及二手车的二季度交易量总数环比增长33%,核心业务新增收入环比增长15%;同时,自二季度起,包括自营融资租赁及助贷在内的平台逾期率也逐渐回稳。


灿谷(CANG)方面,二季度促成的新增汽车贷款总额为49.46亿元,同比下跌19.6%。第二季度总收入为2.74亿元,同比下滑18.4%。灿谷上半年总收入为5.20亿元,同比下滑24.4%。核心业务收入也明显下滑,2020年二季度贷款便利化及其他相关收入1.43亿元,同比下滑35.87%;今年上半年约为2.64亿元,同比下滑42.48%。净收入方面,上半年灿谷仅盈利3554万元,去年同期为1.69亿元,同比下滑近80%。


对于业绩下滑的原因,灿谷方面对记者表示,下降的原因系今年年初至今整个行业受新冠疫情影响,市场受到巨大冲击。尽管市场明显复苏,但灿谷所在的下沉市场的复苏情况并没有预期的理想。此外,受购买力下降的影响,中低端及自主品牌所受到的打击又远大于中高端和合资品牌。


厂商系也没有逃过这波挫折。2020年第一季度末比亚迪汽车金融持有的资产总额84.98亿元,较去年底下降15.1%。

  

资产质量恶化


除了业绩下滑,疫情还给汽车金融公司带来了资产质量的恶化。


灿谷方面,截至6月30日,灿谷所有已完成并在存续期的汽车贷款的M1+以及M3+逾期率分别为1.59%和0.84%。截至去年6月30日,灿谷M1+以及M3+逾期率分别为0.72%和0.30%。相比截至2019年3月31日,M1+以及M3+逾期率分别为0.77%和0.37%。2020年上半年灿谷的逾期数据同比大幅上升。


比亚迪汽车金融不良贷款率从2019年末的0.3%升至2020年第一季度末的0.93%。


对此,灿谷方面解释称,M3逾期率有所上升的原因系部分上季度的逾期下迁至M3+,但逾期率仍在合理范围之内。与此同时,公司资产管理部门计划通过法律诉讼以及设立长逾期催收团队对M3+的逾期进行持续催收。


车咖院创始人兼CEO黄成伟对记者表示,资产质量下滑是一个全行业问题。而下滑的原因主要是前几年为了拓展业务,很多汽车金融公司盲目降低客户风控标准,本来就处于资产质量出问题的边缘,疫情触发和加剧了逾期情况。事实上,资产质量下滑还是行业内大部分企业自身的问题。


黄成伟认为,只有少部分优质客户才适合汽车贷款类业务(消费贷款或无抵押贷款),更多的大部分客户都是适合融资租赁、典当、抵押贷款、质押贷款等行业,但是前几年汽车金融公司利用资金优势盲目市场扩张,抢占了本不属于他们的客户群,为如今的资产质量下滑埋下隐患。


头部玩家的生存状况尚且如此,一些中小汽车金融企业则面临淘汰。


中国汽车流通协会汽车金融分会秘书处负责人周伟认为,融资租赁公司受疫情影响较大,头部企业或许还能扛过去,但体量小、市场认可度低的公司将面临淘汰。


一位业内人士透露,目前地方的一些汽车金融公司倒闭较多。此前,这些地方汽车金融公司放款几乎不需要审核,可以零首付提车。其主要通过高利率、暴力催收盈利。不过,经过去年扫黑除恶的打击以及今年疫情的影响,借款人还款意愿和能力下降,这些难以回款、遭遇资金困境的企业纷纷倒闭或停止运营。


此外,上述业内人士指出,市场环境的变化和监管政策的出台,更加速了融资租赁企业的优胜劣汰,这对从业企业的风险控制能力和管理水平提出了更高的要求。


2019年10月,银保监会发布《关于印发融资担保公司监督管理补充规定的通知》(以下简称《通知》)。《通知》要求,未经监督管理部门批准,汽车经销商、汽车销售服务商等机构不得经营汽车消费贷款担保业务,已开展的存量业务应当妥善结清。


今年4月,国家发改委等十一部门就联合发布了《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》,强调用好汽车消费金融;6月,银保监会也发布了《融资租赁公司暂行监督管理办法》,进一步加强融资租赁公司监督管理,促进行业规范有序发展。


黄成伟认为,国家严管信贷市场和鼓励融资租赁是一套“政策组合拳”,说明国家完善金融体系的决心。可以说,随着监管等的进一步完善,汽车融资租赁行业及相关龙头企业正逐步发展壮大,融资租赁模式也正在成为中国汽车行业争取下沉市场用户、创造消费增量、改善汽车供给模式、加速拉动消费升级的“新引擎”。


上述业内人士表示,大浪淘沙下,优势资源会向经营更稳健、业务合规性更强的头部企业集聚,上述企业应更加重视日常运营细节的把控,推动自身业务向管理标准靠拢,相应的,自身竞争力也将得到显著提升。


来源: 中国经营报 刘颖 张荣旺


返回

电子通讯

SG-Auto《汽车经营&服务》的电子通讯为每周2期,每期电子通讯我们将以邮件的方式为您投递,为了便于您的电子通讯准确送达,建议您留下长期能收到电子通讯的邮箱地址。

官方微信公众号
手机扫描关注我司公众号
及时了解汽车经营与服务的业界经融消息新闻...




关于我们 | 广告服务 | 联系我们 | 在线留言 | 招聘信息 | 常见问题
Copyright © 2017-2018 SG-AUTO Corporation, All Rights Reserved
汇中融德汽车管理咨询(北京)有限公司 版权所有